انواع بروكر در بازار فاركس
بروكر چيست؟
فاركس يك بازار معاملاتي جهاني است كه تنها به وسيله بروكرهاي مجاز و معتبر مي‌توانيد به آن دسترسي داشته باشيد.
بروكر چيست؟ در واقع، بروكر واسطه‌اي است بين معامله‌گر و بازار بين‌بانكي كه محل اصلي انجام معاملات ارزي است. به زبان ساده‌تر، بدون بروكر، شما نمي‌توانيد مستقيماً به بازار فاركس دسترسي داشته باشيد.
در ادامه نقش‌هاي اصلي بروكر در بازار فاركس را مرور مي‌كنيم:
- ارائه دسترسي به بازار
- اجراي سفارش‌ها
- ارائه اهرم (Leverage)
- ارائه قيمت‌ها
- ارائه ابزارها و تحليل‌ها
- مديريت حساب و برداشت/واريز
انواع بروكر ها در بازار فاركس:
بروكرهاي فعال در بازار فاركس را مي‌توان به دو دسته‌ي اصلي تقسيم كرد كه هركدام شيوه‌ي عملكردي مخصوص به خود را دارند.
ليست انواع بروكر در بازار فاركس
NDD (Non-Dealing Desk)
DD (Dealing Desk)
در ادامه به بررسي انواع بروكر ها در فاركس مي‌پردازيم:
آشنايي با انواع بروكر هاي بازار فاركس
-
آشنايي با بروكر NDD:
بروكر NDD يا “No Dealing Desk” به نوعي از بروكر در بازار فاركس گفته مي‌شود كه سفارشات معامله‌گران را بدون دخالت مستقيم ميز معاملاتي (Dealing Desk) اجرا مي‌كند.
اين نوع بروكرها به عنوان واسطه‌اي عمل مي‌كنند كه سفارشات را مستقيماً به بازار بين‌بانكي يا تأمين‌كنندگان نقدينگي ارسال مي‌كنند.
مزاياي بروكر NDD:
- شفافيت بيشتر: قيمت‌ها از بازار واقعي گرفته مي‌شود.
- اجراي سريع‌تر سفارش‌ها: به دليل حذف واسطه داخلي.
- عدم تضاد منافع: چون بروكر طرف مقابل معامله نيست.
انواع بروكر هاي NDD:
بروكرهاي NDD معمولاً در دو دسته قرار مي‌گيرند:
- STP (Straight Through Processing)
- ECN (Electronic Communication Network)
بروكر ECN چيست؟
بروكر ECN يا Electronic Communication Network به نوعي از بروكر در بازار فاركس گفته مي‌شود كه با اتصال مستقيم معامله‌گران به شبكه‌اي از تأمين‌كنندگان نقدينگي، سفارش‌ها را به صورت شفاف و بدون واسطه اجرا مي‌كند.
در اين مدل، بروكر ECN به‌جاي آنكه طرف مقابل معاملات باشد، نقش يك پل ارتباطي را بين شما و بازار ايفا مي‌كند. قيمت‌هاي خريد و فروش در اين شبكه از سوي بانك‌ها، مؤسسات مالي، و ساير معامله‌گران حرفه‌اي ارائه مي‌شود؛ بنابراين شما به بهترين قيمت‌هاي ممكن دسترسي داريد.
بروكر ECN براي چه كساني مناسب است؟
اگر يك معامله‌گر حرفه‌اي هستيد يا به دنبال تجربه‌اي شفاف و سريع در بازار فاركس مي‌گرديد، بروكر ECN انتخاب ايده‌آلي براي شماست. اين نوع بروكر به شما اجازه مي‌دهد با قيمت‌هاي واقعي بازار معامله كنيد و بهترين شرايط معاملاتي را تجربه كنيد.
بروكر STP چيست؟
بروكر STP يا Straight Through Processing يكي از محبوب‌ترين انواع بروكرهاي فاركس است كه به صورت مستقيم و بدون دخالت ميز معاملاتي (Dealing Desk) سفارش‌هاي معاملاتي شما را به تأمين‌كنندگان نقدينگي ارسال مي‌كند.
در اين نوع بروكر، معاملات به صورت خودكار و با سرعت بالا پردازش مي‌شوند، بدون اينكه بروكر طرف مقابل معامله‌ي شما باشد.
بروكر STP براي چه كساني مناسب است؟
بروكرهاي STP گزينه‌اي بسيار مناسب براي معامله‌گران نيمه‌حرفه‌اي تا حرفه‌اي هستند كه به دنبال اجراي سريع سفارش‌ها، شفافيت در قيمت‌ها و محيطي بدون دخالت انساني هستند.
-
آشنايي با بروكر DD:
بروكر DD يا Dealing Desk به نوعي از بروكر در بازار فاركس گفته مي‌شود كه در آن، معاملات مشتريان مستقيماً به بازار بين‌بانكي ارسال نمي‌شود. در عوض، خود بروكر به عنوان طرف مقابل معامله عمل مي‌كند.
در بروكرهاي Dealing Desk، زماني كه شما سفارشي براي خريد يا فروش يك جفت‌ارز ثبت مي‌كنيد؛ بروكر مي‌تواند تصميم بگيرد كه آيا سفارش شما را با يك معامله‌گر ديگر تطبيق دهد، يا خود به عنوان طرف مقابل وارد معامله شود.
در واقع، بروكر ممكن است سود خود را از ضرر شما تأمين كند، كه اين موضوع مي‌تواند منجر به تضاد منافع شود.
مزاياي بروكر DD:
- اسپرد ثابت: برخلاف بروكرهاي STP و ECN كه اسپرد متغير دارند، بروكرهاي DD معمولاً اسپردهاي ثابتي ارائه مي‌دهند.
- اجراي معاملات در شرايط خاص بازار: در زمان‌هايي كه نوسانات بالا هستند، ممكن است همچنان سفارش شما اجرا شود، در حالي‌كه بروكرهاي NDD ممكن است با تأخير عمل كنند.
- مناسب براي حساب‌هاي كوچك يا مبتديان: بسياري از بروكرهاي DD شرايط ساده‌تري براي شروع معامله ارائه مي‌دهند.
انواع بروكر هاي DD:
بروكر هاي DD معمولا در دو دسته قرار مي گيرند:
- بروكر ماركت ميكر خالص (Pure Market Maker)
- بروكر ماركت ميكر با هج (Market Maker with Hedging)
بروكر ماركت ميكر خالص چيست؟
بروكر ماركت ميكر خالص يكي از انواع بروكرهاي Dealing Desk (DD) در بازار فاركس است كه به‌صورت كامل به عنوان طرف مقابل معاملات مشتريان عمل مي‌كند. در اين مدل، زماني كه يك معامله‌گر سفارشي براي خريد يا فروش ثبت مي‌كند، بروكر خود نقش خريدار يا فروشنده را ايفا مي‌نمايد؛ نه بازار يا تأمين‌كننده نقدينگي.
بروكر ماركت ميكر خالص براي چه كساني مناسب است؟
اگر شما معامله‌گر مبتدي يا با سرمايه كم هستيد و ترجيح مي‌دهيد با اسپرد ثابت، محيط ساده و نياز به دانش فني كمتر معامله كنيد، بروكر ماركت ميكر خالص مي‌تواند گزينه‌اي مناسب باشد. با اين حال، براي معامله‌گران حرفه‌اي كه به شفافيت و دسترسي مستقيم به بازار علاقه دارند، انتخاب بروكرهاي NDD مانند STP يا ECN توصيه مي‌شود.
بروكر ماركت ميكر با هچ چيست؟
بروكر ماركت ميكر با هج نوعي از بروكر Dealing Desk (DD) است كه در عين ايفاي نقش طرف مقابل معاملات مشتريان، براي كاهش ريسك، اقدام به هج كردن (Hedging) معاملات در بازار واقعي مي‌كند. در اين مدل، بروكر به‌جاي اينكه تمام ريسك معاملات را خودش برعهده بگيرد، با ارسال سفارشات معادل به تأمين‌كنندگان نقدينگي يا بازار بين‌بانكي، ضرر احتمالي خود را پوشش مي‌دهد.
بروكر ماركت ميكر با هچ براي چه كساني مناسب است؟
اين نوع بروكر براي معامله‌گراني مناسب است كه به دنبال اسپردهاي ثابت و اجراي سريع هستند اما در عين حال نمي‌خواهند با ريسك تضاد منافع روبه‌رو شوند. اگر شما در مرحله‌اي هستيد كه هنوز نمي‌خواهيد وارد ساختارهاي پيشرفته‌اي مثل ECN شويد، ولي به شفافيت نسبي علاقه داريد، بروكر ماركت ميكر با هج مي‌تواند انتخاب مناسبي باشد.
مقايسه دو بروكر NDD و DD:
| بروكر NDD | بروكر DD | ويژگي ها |
| مستقيم (بدون دخالت بروكر) | داخلي (با دخالت بروكر) | نوع اجرا |
| تآمين كنندگان نقدينگي | خود بروكر | طرف معامله |
| بيشتر | كمتر | شفافيت قيمتي |
| ندارد | دارد | تضاد منافع |
| معمولا متغير | معمولا ثابت | اسپرد |
اگر شما در ابتداي مسير معامله‌گري هستيد و ترجيح مي‌دهيد با اسپرد ثابت و حداقل پيچيدگي كار كنيد، بروكرهاي DD مي‌توانند انتخاب مناسبي باشند؛ اما اگر به دنبال شفافيت بيشتر، اجراي سريع‌تر سفارشات و دسترسي به قيمت‌هاي واقعي بازار هستيد، بروكر NDD (مخصوصاً مدل‌هاي ECN يا STP) گزينه‌ي بهتري خواهد بود.
سخن پاياني
بروكرهاي بازار فاركس به دو دسته DD و NDD تقسيم مي‌شوند. بروكرهاي DD معمولاً به عنوان طرف مقابل معامله عمل مي‌كنند، در حالي كه بروكرهاي NDD سفارش‌ها را مستقيماً به بازار مي‌فرستند. انتخاب بين اين دو بستگي به نيازها و تجربه شما در بازار فاركس دارد.
برچسب: